Почему трудно стабильно зарабатывать в трейдинге

Глядя на график цены (акции, валютной пары или фьючерса), кажется, что зарабатывать деньги несложно. Глаз, прежде всего, выхватывает крупные движения, и мы думаем: "Если бы я там был, то заработал бы целое состояние". Такой взгляд на графики заставляет людей поверить, что трейдинг - относительно легкая штука и путь к быстрому обогащению. Трейдинг может приносить хороший доход, если вы знаете, над чем работать. Но многим начинающим трейдерам этот путь не принесет прибыли.

И вот почему.

Процент успешности в трейдинге

Данные о количестве состоявшихся и несостоявшихся трейдеров не скажут вам, почему большинство людей терпят неудачу, но дадут представление о ваших шансах. Никто не начинает торговать, чтобы терять деньги; все надеются, что смогут зарабатывать. Тем не менее, 95% людей, пытающихся стать трейдерами, деньги теряют.

Что-то здесь не так. Почему же так много неудачников, если все выглядит так просто?

Отсутствие надежного метода торговли

Одна из главных причин потери денег - отсутствие прочного плана торговли и стратегии. Смотреть на исторические данные на графике цены, думая: "Если бы я там был...", - это не есть надежная стратегия. Надежной стратегией можно считать ту, которая может быть применена к любым рыночным условиям, или которая в неблагоприятных условиях скажет вам, что нужно оставаться вне рынка.

Надежная стратегия говорит, что делать, до появления прибыльной возможности, а не после. Когда вы просматриваете историю на графике, задумайтесь, что побудило бы вас воспользоваться той прекрасной возможностью для торговли? Мы не можем знать о появлении возможности, если до этого не исследовали различные факторы и не выяснили, что, в большинстве случаев, сочетание определенных факторов дает хорошую возможность для торговли.

Пока мы не нашли и не исследовали такие факторы, и не доказали их надежность, любая выполняемая сделка является азартной игрой. Мы не можем знать, что сделает рынок. Разработав стратегию, которая, основываясь на сочетании исследованных факторов, скажет вам, когда входить и выходить из позиций (а когда воздержаться от торговли), вы будете знать вероятный исход вашей сделки.

Только в этом случае вы можете приобрести стабильность.

Недостаток практики и посвященного времени

Еще одним препятствием является то, что потенциальные трейдеры не понимают, что торговля требует затрат времени на обучение.

Если вы посвятите несколько часов отбору акций, это не сделает вас успешным трейдером. Нужно очень много обучаться и практиковаться, как правило, - имея основное место работы, потому что трейдинг на фазе обучения не будет приносить доход. Многим трейдерам может потребоваться от 6 месяцев до года, по нескольку часов практики и обучения в день, прежде чем трейдинг начнет приносить прибыль.

Еще одно препятствие в торговле - рынок

Торговля тяжела по различным причинам; рассмотрим главные из них.

Нужно контролировать риски, когда цена пошла не в вашем направлении. Это значит, что в вашей сделке должен быть выставлен стоп-лосс. Значит, нужно выбрать не только правильное направление, но и правильный момент времени. Войдете слишком рано, и колебание цены может принести вам убыток, прежде чем начнется движение, на которое вы рассчитывали. А задержитесь - упустите возможность для торговли.

Таким образом, в торговле нужна точность - нужно точно знать, где и когда входить и выходить. Но невозможно всегда входить точно по желаемой цене. Даже в валютных парах, акциях и фьючерсах с высокими объемами торговли, имеет место то, что называется проскальзыванием. Когда многие участники рынка хотят одновременно войти, цена мгновенно продавливается дальше. У вас есть два выбора: пропустить вход и, возможно, хорошую сделку или согласиться на худшую цену. Оба варианта сокращают вашу потенциальную прибыль в этой сделке. То же самое может произойти и при выходе из позиции: когда вы захотите выйти, может не быть ликвидности по нужной вам цене. Вы вынуждены будете выйти по худшей цене, чем предполагали. Таким образом, в начале и в конце сделки вы можете быть вынуждены согласиться на уменьшение прибыли и увеличение потерь относительно запланированных. Даже лимитные ордера в прибыльных сделках могут исполняться частично (цена уйдет, не исполнив ордер полностью), в то время, как убыток вы получите сполна (цена идет против вас, поэтому ваш ордер всегда исполнится полностью).

Надежный метод торговли

Как говорилось, лишь немногим трейдерам удается получить наилучшую цену, когда движение начинается. Остальные вынуждены брать худшую цену. Поскольку движение в одном направлении не может продолжаться вечно, то, чем позже вы войдете, тем меньше потенциал прибыли. Допустим, что цена акции идет вверх, откатывает и останавливается на 9.90$. Некоторые трейдеры сочтут, что здесь появляется возможность для покупки, поскольку цена, вероятно, снова поднимется до 10$. Допустим, что на каждом уровне цены есть только 100 акций. Первый трейдер покупает 100 акций по 9.91$, и офер передвигается на 9.92$. Второй трейдер вынужден покупать по 9.92$, а следующий - по 9.93$. Чем выше поднимается цена, тем меньше потенциал прибыли и тем выше риски тех, кто входит поздно. Лишь немногие трейдеры (или один трейдер, если он первым купил на нескольких уровнях) могут получить отличные цены. Как правило, это - наиболее опытные трейдеры. Цена может сделать значительное движение за считанные секунды, поэтому любая нерешительность может превратить отличную цену в ужасную. Новички, у которых реакция медленнее и меньше опыта, всегда входят слишком поздно и получают позиции с небольшими шансами на успех. Такой сценарий ежесекундно разыгрывается на внутридневных графиках.

На рынке полно других людей, желающих зарабатывать или защищаться от убытков (хеджеры). Те, кто хорошо торгует, стараются воспользоваться ордерами, выставленными неопытными трейдерами по ценам, которые опытный трейдер сочтет хорошими для входа или выхода. Как правило, они оказываются правы, а деньги от неопытных трейдеров переходят к более опытным.

Вывод

Торговля трудна по многим причинам. Данный список - лишь поверхностный срез некоторых структурных (связанных с рынком) причин этого. Кроме того, существуют психологические сложности, которые могут возникнуть на вашем пути к успеху, например - жадность, заставляющая нас отклоняться от плана торговли, входить слишком рано или передерживать позицию, отдав заработанную прибыль. Мы также сталкиваемся со страхом, который заставляет нас упускать отличные возможности или панически выходить из позиции непосредственно перед началом хорошего движения. Торговля трудна. Единственный способ стать успешным трейдером (как и в любой другой области) - это напряженный труд, изучение и практика.

С Уважением, Павел Власов